A. Sklar var den første til at indføre brugen af copulas i 1959, og de seneste anvendelser af copulas i biologi, har biostatistik , hydrologi og finans opstået. Copulas er et standard værktøj i den moderne finansielle industri til risikostyring , modellering kreditporteføljer , og multi -asset pricing for komplekse derivater.
Copulas Bruges i forsikringsbranchen
forsikringsbranchen bruger en familie af copulas at vurdere risiko. Efter angrebene 11 september, 2001 terrorangreb, anvendelsen af copulas opstået som et redskab til at løse problemet med ophobning risiko. Fra 2011 er der tre typer af copulas anvendes i forsikringsbranchen : normal copula den studerende copula og Gumbel copula
Gaussisk Copula
<. p> anvendelsen af den gaussiske copula for kreditderivater betragtes som en af de grundlæggende årsager til den finansielle krise i 2008 og 2009. en Gaussisk copula henviser til en normal fordeling af variable ( en klokke kurve) og kan bruges til at forudsige adfærd mere end én variabel under kurven . Men der er særlige begrænsninger for Gauss copulas . De mangler afhængighed dynamik og give en dårlig repræsentation af ekstreme begivenheder . I 2006 Merrill Lynch afholdt en konference i London specifikt at tage disse begrænsninger og flere statistikere foreslåede modeller for at afhjælpe dem . Et papir på konferencen - den "Credit Korrelation : Life After copulas " - blev udgivet af World Scientific i 2007
Gaussisk Copula & . Finanskrisen
I 2009 Susan Lee offentliggjorde " en formel fra helvede. " I sin artikel , Lee foreslår skylden for den finansielle nedsmeltning strækker sig over den finansielle industri formular Alan Greenspan, at Richard Fuld , og en variation af den gaussiske copula funktion udviklet af David X. Li . Li fortjent en ph.d. i statistik i Canada , før han blev hyret af JP Morgan Chase. Li ankom en anvendelse af Gauss copula at tallene sandsynligheden for, at alle individuelle obligationer vil mislykkes på en gang. Li opkaldt denne værdi standard korrelation. Korrelationen var stærkt påberåbes at skære hjørner og aktiveret brugen af fuldmagter til credit default swaps i stedet for faktiske data. Før nogen var klar over, der var et problem , at værdien blev brugt til at kvantificere risiko for komplekse finansielle instrumenter , omfavnet af den lovgivningsmæssige rammer i den finansielle industri , og anvendes til at bestemme kapitalkrav til kredit- strukturer på de store pengeinstitutter. I kombination med subprimelån og risikable kredit beslutninger enkeltpersoner og banker , mix var en opskrift på katastrofe.
Hoteltilbud